Интересные пут и колл опционы CMI на 17 июля

Инвесторы в Cummins, Inc. (тикер: CMI) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 17 июля. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 95 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая будет доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CMI для новых контрактов 17 июля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $600.00 имеет текущую цену предложения $34.60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $600.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $565.40 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CMI, это может стать привлекательной альтернативой к оплате $613.89/акция сегодня.

Поскольку цена страйка $600.00 представляет собой примерно 2% скидку от текущей торговой цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезно. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезно, премия будет представлять собой 5.77% доходности на денежные обязательства или 22.16% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли Cummins, Inc. за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $600.00 относительно этой истории:

Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $620.00 имеет текущую цену предложения $40.10. Если инвестор решит купить акции CMI по текущему уровню цены $613.89/акция, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $620.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.53%, если акции будут выкуплены на истечении 17 июля (до комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции CMI действительно резко вырастут, поэтому важно изучать историю торговли Cummins, Inc., а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торговли CMI за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $620.00:

Учитывая, что страйк $620.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей торговой цене акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезно, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет бесполезно, премия будет представлять собой 6.53% дополнительной доходности для инвестора или 25.10% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 36%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 35%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 249 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $613.89) на уровне 31%. Для получения дополнительных идей по путам и коллам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Историческая цена акций

Институциональные держатели PYXS

Безопасные дивидендные акции

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод