Интересные Put и Call опционы MCO на 20 ноября
Инвесторы в Moody's Corp. (Symbol: MCO) сегодня увидели появление новых опционов с истечением 20 ноября. Одним из ключевых данных, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 276 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что может быть получена для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MCO на новые контракты с истечением 20 ноября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт со страйком $420.00 имеет текущую ставку $37.00. Если инвестор продаст этот пут контракт, он обязуется приобрести акции по цене $420.00, но также получит премию, что приведет к себестоимости акций в $383.00 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций MCO, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $427.62 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $420.00 представляет собой примерно 2% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 8.81% доходности на денежные вложения или 11.65% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Moody's Corp., с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $420.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт со страйком $450.00 имеет текущую ставку $39.40. Если инвестор приобретет акции MCO по текущей цене $427.62 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $450.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 14.45%, если акции будут выкуплены по истечению 20 ноября (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительный потенциал роста может быть упущен, если акции MCO действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Moody's Corp., а также изучать бизнес-фундаменталы. Ниже приведен график, показывающий историю торгов MCO за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $450.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $450.00 представляет собой примерно 5% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт покрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт покрытого колла истечет без стоимости, премия составит 9.21% дополнительной доходности для инвестора или 12.18% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 32%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающие значения последних 250 торговых дней, а также сегодняшнюю цену $427.62) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Лучшие акции с высоким доходом
Файлы DE 13F
Фонды, владеющие HSAC
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод