Интересные пут- и колл-опционы VLO на 27 марта

Инвесторы в Valero Energy Corp (Symbol: VLO) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 27 марта. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов VLO для новых контрактов с истечением 27 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $190.00 имеет текущую ставку $6.95. Если инвестор решит продать пут-контракт, он обязуется купить акции по $190.00, но также соберет премию, что позволит снизить базовую стоимость акций до $183.05 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций VLO, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $193.45 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $190.00 представляет собой приблизительно 2% скидку от текущей цены торговой акции (иначе говоря, она находится "вне денег" на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.66% доходности на денежные обязательства или 26.72% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов Valero Energy Corp за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $190.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $195.00 имеет текущую ставку $8.80. Если инвестор решит купить акции VLO по текущей цене $193.45 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $195.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 5.35%, если акции будут отозваны на истечении 27 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции VLO действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов Valero Energy Corp, а также бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов VLO за последние двенадцать месяцев, с выделением в красном цвете страйка $195.00:

Учитывая, что цена страйка $195.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей цене торговой акции (иначе говоря, она находится "вне денег" на этот процент), существует также возможность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 4.55% дополнительной доходности для инвестора или 33.24% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет примерно 39%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая закрывающиеся значения последних 251 торгового дня, а также сегодняшнюю цену $193.45) на уровне 38%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

ETF Channel

Институциональные держатели WLTW

Фонды, владеющие TELK

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод