Интересные пут- и колл-опционы TJX на 16 октября

Инвесторы в TJX Companies (Тикер: TJX) сегодня увидели появление новых опционов с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с оставшимися 239 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что могла бы быть доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов TJX для новых контрактов на 16 октября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой страйка $105.00 имеет текущую ставку в 62 цента. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется приобрести акции по $105.00, но также получит премию, что делает базу стоимости акций $104.38 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TJX, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $155.91 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $105.00 представляет собой приблизительно 33% скидки от текущей цены торговой акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 95%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.59% доходности на денежные вложения или 0.90% в годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов TJX Companies за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена страйка $105.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $160.00 имеет текущую ставку в $10.35. Если инвестор приобретет акции TJX по текущей цене $155.91 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $160.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 9.26%, если акции будут отозваны на истечении 16 октября (без учета комиссий брокера). Конечно, если акции TJX действительно вырастут, потенциально остается много неиспользованных возможностей, поэтому важно изучать историю торгов TJX Companies, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TJX за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $160.00, выделенной красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $160.00 представляет собой приблизительно 3% премии к текущей цене торговой акции (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 6.64% дополнительной доходности для инвестора или 10.14% в годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 34%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 26%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия и сегодняшнюю цену $155.91) на уровне 18%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Канал технического анализа

CHTR Исторические цены акций

WVFC Доходность с начала года

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод