Интересные пут- и колл-опционы SCHW на 17 апреля
Инвесторы в The Charles Schwab Corporation (Тикер: SCHW) наблюдали, как сегодня началась торговля новыми опционами с истечением 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов SCHW на наличие новых контрактов на 17 апреля и определила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $85.00 имеет текущую ставку $1.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $85.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $84.00 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций SCHW, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $94.42 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $85.00 представляет собой примерно 10% скидку от текущей цены торговли акциями (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 76%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.18% доходности на денежные обязательства или 7.54% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов за последние двенадцать месяцев для The Charles Schwab Corporation, с выделением зеленым цветом местоположения страйка $85.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $95.00 имеет текущую ставку $2.62. Если инвестор решит купить акции SCHW по текущему уровню цены $94.42 за акцию, а затем продать колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $95.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3.39%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная возможность роста может остаться неиспользованной, если акции SCHW действительно вырастут, поэтому изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для The Charles Schwab Corporation, а также изучение бизнес-фундаменталов становится важным. Ниже представлена таблица, показывающая историю торгов SCHW за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $95.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $95.00 представляет собой примерно 1% премии от текущей цены торговли акциями (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 2.77% дополнительной доходности для инвестора или 17.78% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 42%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 32%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $94.42) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Институциональные держатели PJFG
Топ-10 хедж-фондов, владеющих PULT
Цепочка опционов MYPS
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод