Интересные пут- и колл-опционы QYLD на 21 августа
Инвесторы в Global X Nasdaq 100 Covered Call Etf (тикер: QYLD) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 21 августа. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 170 днями до истечения новые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов QYLD на новые контракты 21 августа и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $10,00 имеет текущую цену покупки 35 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $10,00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $9,65 (до комиссии брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций QYLD, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $17,62/акция сегодня.
Поскольку цена исполнения $10,00 представляет собой примерно 43% скидку от текущей цены торговой акции (другими словами, это вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумевавшихся греков) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 91%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3,50% доходности на денежные обязательства или 7,52% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Global X Nasdaq 100 Covered Call Etf и выделяющий зеленым цветом, где находится цена исполнения $10,00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $18,00 имеет текущую цену покупки 15 центов. Если инвестор решит купить акции QYLD по текущей цене $17,62/акция, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $18,00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 3,01%, если акции будут выкуплены по истечению 21 августа (до комиссии брокера). Конечно, если акции QYLD действительно вырастут, много потенциальной прибыли может остаться на столе, поэтому важно обращать внимание на историю торгов за последние двенадцать месяцев для Global X Nasdaq 100 Covered Call Etf, а также изучать бизнес-фундаментал. Ниже приведен график, показывающий историю торгов QYLD за последние двенадцать месяцев, с выделенной в красном цвете ценой исполнения $18,00:
Учитывая, что цена исполнения $18,00 представляет собой примерно 2% премии к текущей цене торговой акции (другими словами, это вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумевавшихся греков) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 61%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия составит 0,85% дополнительно к доходности для инвестора или 1,83% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 87%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 25%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $17,62) на уровне 17%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Warren Buffett Technology Stocks
Funds Holding CARD
IPOA market cap history
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод