Интересные пут- и колл-опционы на DXCM на 27 марта

Инвесторы в DexCom Inc (Тикер: DXCM) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DXCM на наличие новых контрактов 27 марта и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт со страйком $70.00 имеет текущую цену покупки $2.75. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $70.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $67.25 (без учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DXCM, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $70.62 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $70.00 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.93% доходности на денежные обязательства или 28.70% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю DexCom Inc за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $70.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт со страйком $72.00 имеет текущую цену покупки $3.10. Если инвестор решит купить акции DXCM по текущей цене $70.62 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $72.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.34%, если акции будут отозваны на истечении 27 марта (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции DXCM действительно взлетят, что делает важным изучение торговой истории DexCom Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий торговую историю DXCM за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $72.00:

Учитывая тот факт, что страйк $72.00 представляет собой приблизительно 2% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что защищенный колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл контракт истечет бесполезным, премия составит 4.39% дополнительной доходности для инвестора или 32.07% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 51%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 53%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $70.62) на уровне 45%. Для получения дополнительных идей по пут и колл опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Акции с дивидендами авиакомпаний

Исторические цены акций BWINB

Цепочка опционов BHIL

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнением автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод