Интересные пут- и колл-опционы на DEO с истечением в январе 2028 года

Инвесторы в Diageo plc (Символ: DEO) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением в январе 2028 года. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 661 днем до истечения новые торговые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DEO для новых контрактов на январь 2028 года и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $70.00 имеет текущую ставку $8.60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $70.00, но также получит премию, что сделает базу стоимости акций $61.40 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DEO, это может стать привлекательной альтернативой тому, чтобы заплатить $74.03 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $70.00 представляет собой приблизительно 5% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 12.29% возврата на денежные обязательства или 6.78% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Diageo plc, с выделением зеленым цветом, где расположена цена исполнения $70.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов опционной цепочки, колл-контракт с ценой исполнения $75.00 имеет текущую ставку $10.90. Если инвестор решит купить акции DEO по текущей цене $74.03 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $75.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему доходу (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 16.03%, если акции будут отозваны на истечении в январе 2028 года (до уплаты комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции DEO действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Diageo plc, а также изучение бизнес-фундаменталей. Ниже приведен график, показывающий историю торгов DEO за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $75.00 красным цветом:

Учитывая, что цена исполнения $75.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что текущие шансы на это составляют 45%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображаться на графике). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 14.72% дополнительного дохода для инвестора или 8.13% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 35%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 36%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия, а также сегодняшнюю цену $74.03) на уровне 33%. Для получения дополнительных идей о пут- и колл-опционных контрактах, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Список акций с дивидендами в секторе материалов

COOP YTD возврат

Акции, которые продаются хедж-фондами

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод