Интересные пут- и колл-опционы на DAR с датой истечения 15 августа
Инвесторы в Darling Ingredients Inc (Symbol: DAR) сегодня увидели новые опционы, доступные для срока истечения 15 августа. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DAR для новых контрактов 15 августа и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $37.50 имеет текущую ставку $1.55. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $37.50, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $35.95 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций DAR, это может быть привлекательной альтернативой уплате $38.72 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $37.50 представляет собой приблизительно 3% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумевающие греческие параметры) указывают, что текущая вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 4.13% доходности на денежные обязательства или 26.01% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Darling Ingredients Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $37.50 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-контрактов цепочки опционов, колл-контракт по цене исполнения $42.50 имеет текущую ставку 60 центов. Если инвестор решит купить акции DAR по текущему уровню цены $38.72 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $42.50. Учитывая, что продавец колл-контракта также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.31%, если акции будут выкуплены по истечении срока 15 августа (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции DAR действительно вырастут, существует вероятность, что значительная часть прибыли останется на столе, что подчеркивает важность изучения истории торгов за последние двенадцать месяцев для Darling Ingredients Inc, а также анализа бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов DAR за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $42.50 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $42.50 представляет собой приблизительно 10% премии к текущей цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумевающие греческие параметры) указывают, что текущая вероятность этого составляет 62%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 1.55% дополнительной доходности для инвестора или 9.75% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 58%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 55%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающихся значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $38.72) на уровне 44%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Топ YieldBoost коллов S&P 500 »
Также смотрите:
История рыночной капитализации GNK
Фонды, владеющие NNJ
Институциональные держатели BMCH
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод