Интересные пут- и колл-опционы на DAL на 17 июля

Инвесторы в Delta Air Lines Inc (Тикер: DAL) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 17 июля. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 98 днями до истечения новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просмотрела цепочку опционов DAL для новых контрактов 17 июля и выделила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $50.00 имеет текущую ставку в 83 цента. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $50.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $49.17 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DAL, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $68.50 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $50.00 представляет собой приблизительную скидку в 27% от текущей рыночной цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 90%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.66% доходности на денежные обязательства или 6.18% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Delta Air Lines Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $50.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $70.00 имеет текущую ставку $3.60. Если инвестор решит приобрести акции DAL по текущей цене $68.50 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $70.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.45%, если акции будут выкуплены на истечении 17 июля (до комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться неиспользованной, если акции DAL действительно поднимутся, поэтому важно изучить историю торгов за последние двенадцать месяцев для Delta Air Lines Inc, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов DAL за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $70.00:

Учитывая, что цена исполнения $70.00 представляет собой приблизительную премию в 2% от текущей рыночной цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие) предполагают, что вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице с деталями контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться на графике). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 5.26% дополнительной доходности для инвестора или 19.57% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 54%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 43%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $68.50) на уровне 41%. Для получения дополнительных идей по путам и коллам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Энергетические акции Уоррена Баффетта

Институциональные держатели BBQ

Выбор акций Према Ватсы

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод