Интересные пут- и колл-опционы MGM на 15 мая

Инвесторы в MGM Resorts International (Symbol: MGM) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 15 мая. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с оставшимися 85 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов пут или колов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким истечением. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MGM и выделила один пут и один кол, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $32.00 имеет текущую ставку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $32.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $31.50 (до комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций MGM, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $36.16 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $32.00 представляет собой приблизительно 12% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на вероятность этого события в 72%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 1.56% возврата на денежную инвестицию или 6.71% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю MGM Resorts International за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $32.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $40.00 имеет текущую ставку в 82 цента. Если инвестор решит купить акции MGM по текущей цене $36.16 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общий доход (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 12.89%, если акции будут выкуплены по истечению 15 мая (до комиссий брокера). Конечно, много потенциала роста может остаться неиспользованным, если акции MGM действительно вырастут, поэтому важно рассмотреть торговую историю MGM Resorts International за последние двенадцать месяцев, а также изучить бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график с торговой историей MGM за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $40.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $40.00 представляет собой приблизительно 11% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует возможность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на вероятность этого события в 58%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (торговая история опциона также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 2.27% дополнительного возврата для инвестора или 9.74% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 63%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 55%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия и сегодняшнюю цену $36.16) на уровне 41%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции дивидендных фондов управления активами

Институциональные держатели RBAP

Исторические цены акций MOO

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод