Интересные пут- и колл-опционы LI на 26 декабря
Инвесторы в Li Auto Inc (Symbol: LI) сегодня увидели, что новые опционы стали доступны для истечения 26 декабря. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просматривает цепочку опционов LI и определяет один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $18.00 имеет текущую ставку 30 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $18.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $17.70 (без учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций LI, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $20.15 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $18.00 представляет собой приблизительную скидку 11% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 70%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.67% дохода на денежное обязательство или 12.17% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов Li Auto Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом местоположения страйка $18.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $21.00 имеет текущую ставку 50 центов. Если инвестор решит купить акции LI по текущей цене $20.15 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $21.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 6.70%, если акции будут выкуплены на истечении 26 декабря (без учета комиссий брокера). Конечно, значительная прибыль может остаться на столе, если акции LI действительно вырастут, что подчеркивает важность анализа истории торгов Li Auto Inc, а также изучения фундаментальных показателей бизнеса. Ниже представлен график, показывающий историю торгов LI за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $21.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $21.00 представляет собой приблизительную премию 4% к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность того, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 2.48% дополнительной доходности для инвестора или 18.11% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 89%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 74%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $20.15) на уровне 51%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Выбор акций Кена Гриффина
Исторические цены акций GLO
Среднегодовая доходность TEM
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод