Интересные пут- и колл-опционы KMT на 16 октября

Инвесторы в Kennametal Inc. (символ: KMT) увидели, что сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения вновь торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов KMT и выявила один пут и один колл, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $35.00 имеет текущую заявку на уровне $1.25. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $35.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $33.75 (до уплаты брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций KMT, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $38.24 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $35.00 представляет собой примерно 8% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.57% от денежного обязательства или 5.46% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий исторические данные о торгах Kennametal Inc. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом местоположения страйка $35.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $40.00 имеет текущую заявку на уровне $2.60. Если инвестор решит приобрести акции KMT по текущей цене $38.24 за акцию и затем продаст этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.40%, если акции будут выкуплены по истечению 16 октября (до уплаты брокерских комиссий). Конечно, существует вероятность, что значительная часть роста останется неиспользованной, если акции KMT действительно вырастут, что подчеркивает важность анализа исторических торговых данных Kennametal Inc., а также изучения бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий исторические данные KMT за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $40.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $40.00 представляет собой примерно 5% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история опциона также будет графически представлена). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 6.80% дополнительной доходности для инвестора или 10.39% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 42%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 43%.

Между тем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 дней закрытия торговых значений, а также сегодняшнюю цену $38.24) на уровне 41%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

OAKS Price Target

IBMG Videos

STXB Stock Predictions

Мнения и взгляды, выраженные в этом тексте, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод