Интересные пут- и колл-опционы IBM на март 2027 года

Инвесторы International Business Machines Corp (тикер: IBM) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 368 днями до истечения вновь доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проследила за цепочкой опционов IBM для новых контрактов марта 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $240.00 имеет текущую ставку $29.15. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $240.00, но также соберет премию, что приведет к базовой стоимости акций в $210.85 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций IBM, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $249.36 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $240.00 представляет собой приблизительно 4% скидки от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это «вне денег» на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 63%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 12.15% доходности на денежные обязательства или 12.05% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий торговую историю International Business Machines Corp за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк $240.00 относительно этой истории:

Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $260.00 имеет текущую ставку $32.20. Если инвестор решит приобрести акции IBM по текущей цене $249.36 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как «защищенный колл», он обязуется продать акции по $260.00. Учитывая, что продавец колла также соберет премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 17.18%, если акции будут выкуплены на срок истечения в марте 2027 года (до учета комиссий брокера). Разумеется, значительная часть роста могла бы остаться неиспользованной, если акции IBM действительно вырастут, что подчеркивает важность анализа торговой истории International Business Machines Corp и изучения бизнес-фундаментальных показателей. Ниже представлен график, показывающий торговую историю IBM за последние двенадцать месяцев, с выделенным в красном цветом страйком $260.00:

Учитывая тот факт, что цена страйка $260.00 представляет собой приблизительно 4% премии от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это «вне денег» на этот процент), существует также возможность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (торговая история опциона также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 12.91% дополнительной доходности для инвестора или 12.81% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 38%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 39%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену $249.36) на уровне 34%. Для получения других идей по контрактам путов и коллов, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции дивидендов драгоценных металлов

Топ-10 хедж-фондов, владеющих DBIF

CDx3 Еженедельный информационный бюллетень по привилегированным акциям

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод