Интересные пут- и колл-опционы FNV на 18 июня

Инвесторы в Franco-Nevada Corp (тикер: FNV) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 18 июня. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 83 днями до истечения новые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая будет доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов FNV для новых контрактов 18 июня и выявила один пут и один колл, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $230.00 имеет текущую ставку $16.90. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $230.00, но также получит премию, что поставит базу стоимости акций на уровне $213.10 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций FNV, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $231.84 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $230.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.35% доходности на денежные обязательства или 32.31% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Franco-Nevada Corp, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $230.00 относительно этой истории:

Переходя к коллам в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $240.00 имеет текущую ставку $14.70. Если инвестор решит купить акции FNV по текущему уровню цены $231.84 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $240.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 9.86%, если акции будут выкуплены на дату истечения 18 июня (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции FNV действительно сильно вырастут, потенциально много прибыли может остаться на столе, поэтому важно рассматривать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Franco-Nevada Corp, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов FNV за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $240.00, выделенной красным цветом:

Учитывая, что цена исполнения $240.00 представляет собой приблизительную премию в 4% к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 6.34% дополнительной доходности для инвестора или 27.88% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 45%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 44%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день торговых закрытий, а также сегодняшнюю цену $231.84) на уровне 37%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

База знаний ETF

Институциональные держатели SYNL

Алфавитный список всех хедж-фондов

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод