Интересные пут- и колл-опционы FHN на 26 декабря
Инвесторы компании First Horizon Corp (символ: FHN) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 26 декабря. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost просмотрела цепочку опционов FHN на наличие новых контрактов на 26 декабря и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $21.00 имеет текущую ставку 70 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $21.00, но также получит премию, что уменьшит базу стоимости акций до $20.30 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций FHN, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $21.59 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $21.00 представляет собой примерно 3% скидки от текущей цены акции (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 3.33% доходности на денежные вложения или 24.33% на годовой основе — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для First Horizon Corp и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $21.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне колл-опционов, колл-контракт по цене страйка $22.00 имеет текущую ставку 65 центов. Если инвестор решит купить акции FHN по текущему уровню цены $21.59 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $22.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.91%, если акции будут выкуплены на истечении 26 декабря (до учета комиссий брокера). Конечно, возможен значительный рост, который может остаться на столе, если акции FHN действительно взлетят, что делает изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для First Horizon Corp, а также изучение бизнес-фундаментals важным. Ниже приведен график, показывающий историю торгов FHN за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $22.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $22.00 представляет собой примерно 2% премию к текущей цене торговли акцией (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически отображена). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 3.01% прироста дополнительной доходности для инвестора или 21.98% на годовой основе, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 36%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 34%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торгов и сегодняшнюю цену $21.59) на уровне 33%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции сервисов, которые покупают хедж-фонды
Исторические цены акций BFST
Исторические цены акций BHACU
Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод