Интересные пут- и колл-опционы DXCM на 27 февраля
Инвесторы в DexCom Inc (тикер: DXCM) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 27 февраля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DXCM на предмет новых контрактов с истечением 27 февраля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $60.00 имеет текущую цену предложения в $1.55. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $60.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $58.45 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций DXCM, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $67.51 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $60.00 представляет собой приблизительную скидку в 11% от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 75%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 2.58% доходности на денежные вложения или 18.86% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю DexCom Inc за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $60.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $71.00 имеет текущую цену предложения в $4.10. Если инвестор решит купить акции DXCM по текущей цене $67.51 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $71.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 11.24%, если акции будут выкуплены по истечении 27 февраля (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции DXCM действительно вырастут, что подчеркивает важность изучения торговой истории DexCom Inc за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий торговую историю DXCM за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $71.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $71.00 представляет собой приблизительную премию в 5% от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 6.07% дополнительной доходности для инвестора или 44.33% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 65%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 63%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $67.51) на уровне 45%. Для получения дополнительных идей по опционам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Цепочка опционов PCG
История рыночной капитализации SNSR
Институциональные держатели CSQ
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод