Интересные пут- и колл-опционы DTE на 20 марта
Инвесторы в DTE Energy Co (Тикер: DTE) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 20 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов DTE и выявила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $125.00 имеет текущую ставку 20 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $125.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $124.80 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DTE, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $134.21 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $125.00 представляет собой примерно 7% скидку от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и имплицированные греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 77%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.16% доходности на денежные обязательства или 0.91% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торговли DTE Energy Co за последние двенадцать месяцев и выделяющий зеленым цветом, где расположена цена страйка $125.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт по цене страйка $135.00 имеет текущую ставку $1.90. Если инвестор решит купить акции DTE по текущей цене $134.21 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $135.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 2.00%, если акции будут выкуплены на истечении 20 марта (до комиссий брокера). Конечно, часть потенциала роста может быть упущена, если акции DTE действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торговли DTE Energy Co за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торговли DTE за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $135.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $135.00 представляет собой примерно 1% премии к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует возможность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и имплицированные греческие показатели) предполагают, что вероятность этого составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 1.42% дополнительной доходности для инвестора или 8.08% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Имплицированная волатильность в примере пут-контракта составляет 25%, в то время как имплицированная волатильность в примере колл-контракта составляет 19%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающие значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $134.21) на уровне 17%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
FLAG YTD Return
IEIH Videos
Топ-10 хедж-фондов, владеющих HLAH
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод