Интересные пут- и колл-опционы DAL на 24 апреля

Инвесторы в Delta Air Lines Inc (Тикер: DAL) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 24 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проверила цепочку опционов DAL на наличие новых контрактов на 24 апреля и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт со страйком $60.00 имеет текущую заявку в $2.20. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $60.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $57.80 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций DAL, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $60.77 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $60.00 представляет собой приблизительно 1% скидки от текущей торговой цены акции (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущая вероятность этого события составляет 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 3.67% доходности на денежные обязательства или 26.79% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Delta Air Lines Inc и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $60.00 относительно этой истории:

Обратившись к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт со страйком $67.00 имеет текущую заявку в $2.39. Если инвестор решит купить акции DAL по текущей цене $60.77 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $67.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 14.18%, если акции будут выкуплены на истечении 24 апреля (до учета брокерских комиссий). Конечно, существует риск упустить значительный потенциал роста, если акции DAL действительно взлетят, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Delta Air Lines Inc, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов DAL за последние двенадцать месяцев, со страйком $67.00, выделенным красным цветом:

Учитывая, что страйк $67.00 представляет собой приблизительно 10% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) показывают, что текущая вероятность этого события составляет 62%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 3.93% дополнительной доходности для инвестора или 28.73% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 52%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 59%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая значения закрытия за последние 251 торговых дня, а также сегодняшнюю цену $60.77) на уровне 50%. Для получения дополнительных идей по контрактам опционов пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Институциональные держатели PCO

Среднегодовая доходность BSRR

История сплитов GIII

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод