Интересные пут- и колл-опционы CL на 24 апреля

Инвесторы компании Colgate-Palmolive Co. (символ: CL) сегодня увидели, что новые опционы начали торговаться с истечением 24 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost рассмотрела цепочку опционов CL на новые контракты 24 апреля и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт со страйком $92.00 имеет текущую ставку 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $92.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $91.50 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CL, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $93.15 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $92.00 представляет собой приблизительно 1% скидки от текущей цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезно. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 60%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезно, премия составит 0.54% доходности на денежные обязательства или 3.97% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Colgate-Palmolive Co., с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $92.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт со страйком $95.00 имеет текущую ставку 95 центов. Если инвестор решит купить акции CL по текущей цене $93.15 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $95.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 3.01%, если акции будут выкуплены по истечении 24 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции CL действительно вырастут, часть потенциальной прибыли может остаться неиспользованной, поэтому важно изучать как историю торгов за последние двенадцать месяцев для Colgate-Palmolive Co., так и бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график истории торгов CL за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $95.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $95.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезно, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 55%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торга опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезно, премия составит 1.02% дополнительной доходности для инвестора или 7.45% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 23%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 25%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (с учетом последних 251 закрытых значений торговых дней, а также сегодняшней цены $93.15) на уровне 22%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

CDx3 Еженедельный бюллетень о привилегированных акциях

Институциональные держатели SWCH

Институциональные держатели MCLD

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод