Интересные пут- и колл-опционы CB на март 2027 года
Инвесторы в Chubb Ltd (тикер: CB) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением срока в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения новый торговый контракт представляет собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CB для новых контрактов на март 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой исполнения $330.00 имеет текущую заявку в $24.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт для открытия позиции, он обязуется купить акции по цене $330.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $306.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CB, это может представлять собой привлекательную альтернативу оплате $333.71 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $330.00 представляет собой приблизительную скидку в 1% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.27% доходности на денежные обязательства или 6.86% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов Chubb Ltd за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $330.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой исполнения $350.00 имеет текущую заявку в $25.50. Если инвестор решит купить акции CB по текущей цене $333.71 за акцию, а затем продать этот колл контракт для открытия позиции как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $350.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 12.52%, если акции будут выкуплены по истечению срока в марте 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции CB действительно вырастут, много потенциальной прибыли может быть упущено, поэтому важно изучать историю торгов Chubb Ltd за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов CB за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $350.00 красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $350.00 представляет собой приблизительную премию в 5% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), также существует возможность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 49%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически представлена). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.64% дополнительной доходности для инвестора или 7.21% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 24%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 22%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $333.71) на уровне 20%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Фонды, владеющие PLUT
История сплитов DRE
Топ-10 хедж-фондов, владеющих NVMM
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод