Интересные пут- и колл-опционы ADP на 6 марта
Инвесторы компании Automatic Data Processing Inc. (тикер: ADP) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 6 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ADP для новых контрактов с истечением 6 марта и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $225.00 имеет текущую заявку в $1.00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $225.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $224.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ADP, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $258.62 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $225.00 представляет собой приблизительно 13% скидку к текущей цене акций (другими словами, он находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 87%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.44% доходности на денежные обязательства или 3.77% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий торговую историю Automatic Data Processing Inc. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $225.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт со страйком $260.00 имеет текущую заявку в $6.70. Если инвестор решит купить акции ADP по текущей цене $258.62 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $260.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 3.12%, если акции будут отозваны по истечении 6 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции ADP действительно взлетят, большая часть потенциальной прибыли может быть упущена, и поэтому важно изучать торговую историю Automatic Data Processing Inc., а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий торговую историю ADP за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $260.00 красным цветом:
Учитывая, что страйк $260.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей цене акций (другими словами, он находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают, что вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (торговая история контрактов также будет отображена в виде графика). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 2.59% дополнительной доходности для инвестора или 21.99% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 38%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 26%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающихся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $258.62) на уровне 20%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
ETFs Holding ITRI
HVT Stock Predictions
Institutional Holders of JYN
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод