Интересные пут- и колл-опционы AA на 16 октября
Инвесторы в Alcoa Corporation (Symbol: AA) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов AA и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт с ценой страйка $55.00 имеет текущую цену предложения $7.20. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязывается приобрести акции по цене $55.00, но также получит премию, что приведет к расчетной стоимости акций в $47.80 (до уплаты комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AA, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $58.60 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $55.00 представляет собой приблизительно 6% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на вероятность такого исхода в 65%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 13.09% доходности на денежные обязательства или 20.00% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Alcoa Corporation, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $55.00 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $60.00 имеет текущую цену предложения $9.15. Если инвестор приобретет акции AA по текущей цене $58.60 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "защищенный колл", он обязывается продать акции по цене $60.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) 18.00%, если акции будут выкуплены на сроке истечения 16 октября (до уплаты комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции AA действительно вырастут, поэтому важно анализировать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Alcoa Corporation, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, отображающий историю торгов AA за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $60.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $60.00 представляет собой приблизительно 2% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что защищенный колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают на вероятность такого исхода в 41%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически отображена). Если защищенный колл контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 15.61% дополнительной доходности для инвестора или 23.85% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 62%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 60%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 значение закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $58.60) на уровне 56%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Фонды, владеющие MMLP
Исторические цены акций CLRBW
Фонды, владеющие IZEA
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод