Интересные опционы TDW "Пут" и "Колл" на Март 2024 Года

Инвесторы в Tidewater Inc (обозначение: TDW) увидели, что сегодня стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает в марте 2024 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 102 дня до истечения срока действия новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов TDW для новых контрактов на март 2024 года и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.

Контракт "пут" по цене исполнения $55,00 имеет текущую ставку в размере $1,95. Если инвестор должен был продать, чтобы открыть этот пут-контракт, он обязуется приобрести акции по цене 55,00 долларов, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 53,05 долларов (без учета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций TDW, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 61,00 долларов за акцию.

Поскольку страйк в размере 55,00 долларов представляет собой приблизительно 10%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент она остается без денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на то, что это произойдет, составляют 99%. Канал опционов на акции будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия составит 3,55% от суммы денежного обязательства, или 12,69% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.

Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную торговую историю Tidewater Inc и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $55,00 относительно этой истории:

Обращаясь к колл-стороне цепочки опционов, отметим, что контракт call по цене исполнения $65,00 имеет текущую ставку в размере $3,40. Если инвестор должен был приобрести акции TDW stock по текущему уровню цен в $61,00 за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене $65,00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 12,13%, если акции будут отозваны по истечении срока действия в марте 2024 года (до комиссионных брокера).

Источник nasdaq.com, автоматический перевод