Интересные опционы SPH Put и Call на август 2024 Года
Инвесторы в Suburban Propane Partners LP (обозначение: SPH) увидели, что на этой неделе стали доступны новые опционы, срок действия которых истекает в августе 2024 года. Одним из ключевых показателей, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому за 242 дня до истечения срока действия новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов опционов "пут" или "колл" получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком действия. В Stock Options Channel наша формула повышения доходности проанализировала всю цепочку опционов SPH для новых контрактов на август 2024 года и выявила один контракт "пут" и один контракт "колл", представляющий особый интерес.
Текущая ставка по контракту "пут" со страйк-ценой в 12,50 долларов составляет 10 центов. Если инвестор должен был продать с целью открытия этого пут-контракта, он обязуется приобрести акции по цене 12,50 долларов, но также получит премию, установив базовую стоимость акций на уровне 12,40 долларов (до вычета комиссионных брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в приобретении акций SPH, это могло бы стать привлекательной альтернативой сегодняшней оплате в размере 16,74 доллара за акцию.
Поскольку страйк в размере 12,50 долларов представляет собой приблизительно 25%-ную скидку к текущей торговой цене акции (другими словами, на этот процент у нее нет денег), существует также вероятность того, что срок действия пут-контракта истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущие шансы на то, что это произойдет, составляют 97%. Канал опционов на акции будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем веб-сайте на странице сведений о контракте для этого контракта. Если срок действия контракта истечет бесполезным, премия составит 0,80% от суммы денежного обязательства, или 1,21% в годовом исчислении — в канале опционов на акции мы называем это повышением доходности.
Ниже приведен график, показывающий итоговую двенадцатимесячную историю торгов Suburban Propane Partners LP и выделяющий зеленым цветом, где находится страйк в размере $12,50 относительно этой истории:
Обращаясь к опционной цепочке на стороне коллов, отметим, что контракт колл по цене исполнения 17,50 долларов США имеет текущую ставку в 30 центов. Если инвестор должен был приобрести акции SPH stock по текущему уровню цен в 16,74 доллара за акцию, а затем продать с целью открытия этого колл-контракта в качестве "покрытого колла", он обязуется продать акции по цене 17,50 доллара. Учитывая, что продавец по вызову также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в размере 6,33%, если акции будут отозваны в августе.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод