Интересные опционы пут и колл SE на март 2027 года
Инвесторы в Sea Ltd (Symbol: SE) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением в марте 2027 года. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, — это временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения только что начавшиеся контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов SE для новых контрактов на март 2027 года и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $97.50 имеет текущую ставку $16.85. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $97.50, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $80.65 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций SE, это может быть привлекательной альтернативой покупке по $103.92 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $97.50 представляет собой приблизительно 6% скидку к текущей торговой цене акций (другими словами, это "вне денег" на этот процент), также существует возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 17.28% доходности на денежные обязательства, или 16.30% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов Sea Ltd за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $97.50 относительно этой истории:
Перейдя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $120.00 имеет текущую ставку $19.00. Если инвестор решит купить акции SE по текущей цене $103.92 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $120.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 33.76%, если акции будут выкуплены по истечению в марте 2027 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции SE действительно вырастут, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, что подчеркивает важность изучения истории торгов Sea Ltd за последние двенадцать месяцев, а также бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов SE за последние двенадцать месяцев, с ценой исполнения $120.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена исполнения $120.00 представляет собой приблизительно 15% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, это "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 45%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 18.28% дополнительной доходности для инвестора, или 17.25% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 58%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 57%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торговых значений, а также сегодняшнюю цену $103.92) на уровне 50%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Акции дивидендов в недвижимости
Цепочка опционов ALSN
ETF, владеющие NOAH
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод