Интересные опционы пут и колл с истечением в феврале 2026 года
Инвесторы в International Paper Co (Тикер: IP) сегодня увидели, что начали торговаться новые опционы с истечением в феврале 2026 года. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов IP для новых контрактов на февраль 2026 года и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $37.50 имеет текущую ставку 35 центов. Если инвестор продаст этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $37.50, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $37.15 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций IP, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $38.90 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $37.50 представляет собой приблизительную скидку в 4% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.93% доходности на денежное обязательство или 5.32% в расчете на год — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для International Paper Co и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $37.50 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой страйка $40.00 имеет текущую ставку 55 центов. Если инвестор решит купить акции IP по текущей цене $38.90 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $40.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 4.24%, если акции будут выкуплены на истечении в феврале 2026 года (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции IP действительно резко вырастут, часть потенциального upside может быть упущена, что объясняет важность изучения истории торгов за последние двенадцать месяцев для International Paper Co, а также бизнес-фундаментов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов IP за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $40.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $40.00 представляет собой приблизительную премию в 3% от текущей рыночной цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сможет сохранить как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что вероятность этого составляет 53%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 1.41% дополнительной доходности для инвестора или 8.06% в расчете на год, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 43%, тогда как в примере колл-контракта — 46%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $38.90) на уровне 39%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
CROX Price Target
Institutional Holders of WPZ
Funds Holding PRI
Мнения и точки зрения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод