Интересные опционы пут и колл BAM на 18 июня

Инвесторы в Brookfield Asset Management Ltd (Тикер: BAM) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 18 июня. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с оставшимися 83 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким истечением. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов BAM на наличие новых контрактов на 18 июня и определила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $40.00 имеет текущую ставку 40 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт для открытия позиции, он обязуется купить акции по $40.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $39.60 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций BAM, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $43.14 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $40.00 представляет собой приблизительно 7% скидки от текущей торговой цены акций (иными словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице детализации контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.00% доходности на денежные вложения или 4.40% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Brookfield Asset Management Ltd, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $40.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $45.00 имеет текущую ставку 75 центов. Если инвестор решит купить акции BAM по текущей цене $43.14 за акцию, а затем продать этот колл контракт для открытия позиции как «покрытый колл», он обязуется продать акции по $45.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.05%, если акции будут выкуплены по истечении 18 июня (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции BAM действительно вырастут, то значительная часть потенциального роста может остаться неиспользованной, что делает изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Brookfield Asset Management Ltd, а также изучение бизнес-фундаментальных показателей важным. Ниже представлен график, показывающий историю торгов BAM за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $45.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $45.00 представляет собой приблизительно 4% премии к текущей торговой цене акций (иными словами, он находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 55%. На нашем сайте на странице детализации контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих цифр (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 1.74% дополнительной доходности для инвестора или 7.65% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 44%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 41%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день и сегодняшнюю цену $43.14) на уровне 32%. Для получения дополнительных идей по контрактам на путы и коллы, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

MLPs Хедж-фонды покупают

GIGA Исторические цены акций

Дешевые акции для наблюдения

Мнения и взгляды, выраженные в данном тексте, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод