Интересные опционы пут и колл AXP на март 2027 года

Инвесторы в American Express Co. (символ: AXP) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 364 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем это было бы возможно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов AXP для новых контрактов марта 2027 года и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $290.00 имеет текущую цену предложения $32.50. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $290.00, но также получит премию, что уменьшит стоимость акций до $257.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций AXP, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $292.61 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $290.00 представляет собой примерно 1% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 62%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 11.21% возврата на денежные средства, или 11.24% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для American Express Co. и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $290.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой страйка $310.00 имеет текущую цену предложения $34.70. Если инвестор решит купить акции AXP по текущей цене $292.61 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $310.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общему доходу (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 17.80%, если акции будут вызваны по истечении в марте 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться на столе, если акции AXP действительно вырастут, поэтому важно смотреть на историю торгов за последние двенадцать месяцев для American Express Co., а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов AXP за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $310.00, выделенной красным цветом:

С учетом того, что цена страйка $310.00 представляет собой примерно 6% премию к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображаться в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 11.86% дополнительного возврата для инвестора или 11.89% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет примерно 35%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $292.61) на уровне 33%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Дивидендные акции программного обеспечения

OLMA YTD возврат

10 компонентов, которые распродают хедж-фонды

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод