Интересные опционы Put и Call VTR на 19 декабря

Инвесторы в Ventas Inc (символ: VTR) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 19 декабря. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов VTR для новых контрактов на 19 декабря и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $65.00 имеет текущую цену заявки в 80 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $65.00, но также получит премию, что приведет к цене покупки акций в $64.20 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций VTR, это может стать привлекательной альтернативой выплате $69.08 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $65.00 представляет собой приблизительно 6% скидку к текущей торговой цене акций (другими словами, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 70%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих цифр на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 1.23% доходности на денежные обязательства или 7.01% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торгов Ventas Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $65.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $70.00 имеет текущую цену заявки в 50 центов. Если инвестор решит купить акции VTR по текущей цене $69.08 за акцию и затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $70.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 2.06%, если акции будут выкуплены по истечении 19 декабря (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции VTR действительно поднимутся, часть потенциальной прибыли может быть упущена, поэтому важно изучать историю торгов Ventas Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаменталы. Ниже приведен график, показывающий историю торгов VTR за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $70.00:

Учитывая, что цена исполнения $70.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, это вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих цифр (история торгов опционного контракта также будет отображаться в графическом виде). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 0.72% дополнительной доходности для инвестора или 4.13% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 34%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 24%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $69.08) на уровне 22%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

История акций MEKA

История сплита LCUT

Темп роста дивидендов KAI

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод