Интересные опционы Put и Call на VFC на 10 апреля

Инвесторы в VF Corp. (тикер: VFC) сегодня увидели новые опционы, которые стали доступны с истечением 10 апреля. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов VFC на наличие новых контрактов на 10 апреля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой исполнения $19.50 имеет текущую ставку в 55 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $19.50, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $18.95 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций VFC, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $19.64 за акцию сегодня.

Поскольку цена исполнения $19.50 представляет собой приблизительно 1% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) указывают, что текущая вероятность этого события составляет 56%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.82% доходности на денежные обязательства или 23.96% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов VF Corp. за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $19.50 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой исполнения $20.00 имеет текущую ставку в 55 центов. Если инвестор решит купить акции VFC по текущей цене $19.64 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $20.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) 4.63%, если акции будут выкуплены на истечении 10 апреля (до учета комиссий брокера). Конечно, в случае, если акции VFC действительно стремительно вырастут, много потенциального роста может быть упущено, и именно поэтому важно изучить историю торгов VF Corp. за последние двенадцать месяцев, а также исследовать бизнес-фундаменталы. Ниже представлен график истории торгов VFC за последние двенадцать месяцев, с выделением цены исполнения $20.00 красным цветом:

Учитывая тот факт, что цена исполнения $20.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет без стоимости, и в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) указывают, что текущая вероятность этого события составляет 47%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображаться в графическом виде). Если покрытый колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 2.80% дополнительной доходности для инвестора или 23.79% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 75%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 76%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающих значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $19.64) на уровне 72%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции в сфере здравоохранения, которые распродают хедж-фонды

Институциональные держатели ENLC

Институциональные держатели UNHC

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод