Интересные опционы Put и Call на USB с истечением в декабре 2028 года

Инвесторы в US Bancorp (Тикер: USB) сегодня увидели новые опционы, ставшие доступными для истечения в декабре 2028 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую готов заплатить покупатель опциона, является временная стоимость, поэтому с 1072 днями до истечения вновь доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов USB для новых контрактов декабря 2028 года и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $40.00 имеет текущую цену покупки $3.25. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $40.00, но также получит премию, что сделает базовую стоимость акций $36.75 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций USB, это может стать привлекательной альтернативой уплате $55.70 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $40.00 представляет собой примерно 28% скидку от текущей цены акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого события составляет 81%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 8.12% доходности на денежные обязательства, или 2.77% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для US Bancorp, с выделением зеленым цветом места расположения страйка $40.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $57.50 имеет текущую цену покупки $6.50. Если инвестор решит купить акции USB по текущей цене $55.70 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $57.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 14.90%, если акции будут выкуплены по истечении в декабре 2028 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная прибыль может быть потеряна, если акции USB действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для US Bancorp, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов USB за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $57.50 красным цветом:

Учитывая, что страйк $57.50 представляет собой примерно 3% премию к текущей цене акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность того, что покрытый колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что вероятность этого события составляет 43%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет графически отображена). Если покрытый колл контракт истечет без стоимости, премия составит 11.67% дополнительной доходности для инвестора, или 3.97% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 32%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 28%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $55.70) на уровне 27%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

SAFE дивидендные акции

Институциональные держатели GPM

CHCI Среднегодовая доходность

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод