Интересные опционы Put и Call на UNP на 24 апреля

Инвесторы в Union Pacific Corp (Symbol: UNP) стали свидетелями начала торговли новыми опционами сегодня, с истечением 24 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов UNP для новых контрактов с истечением 24 апреля и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $210.00 имеет текущую цену покупки 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт для открытия позиции, он обязуется приобрести акции по цене $210.00, но также получит премию, что приведет к стоимости акций в $209.50 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций UNP, это может представлять привлекательную альтернативу оплате $264.51 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $210.00 представляет собой приблизительно 21% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 92%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 0.24% доходности на денежные обязательства или 1.74% в годовых, что мы в Stock Options Channel называем YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Union Pacific Corp, с выделением зелёным цветом местоположения страйка $210.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $270.00 имеет текущую цену покупки $7.50. Если инвестор решит купить акции UNP по текущей цене $264.51 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт для открытия позиции как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $270.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 4.91%, если акции будут выкуплены на истечении 24 апреля (до учета брокерских комиссий). Конечно, много потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции UNP действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для Union Pacific Corp, а также анализ бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов UNP за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $270.00 красным цветом:

Учитывая, что страйк $270.00 представляет собой приблизительно 2% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущие шансы на это составляют 53%. На нашем сайте на странице деталей контракта для данного контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться в графическом виде). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия составит 2.84% дополнительной доходности для инвестора или 20.72% в годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 47%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 28%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $264.51) на уровне 23%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Средняя годовая доходность RLI

Покупка инсайдеров AROC

Цепочка опционов PNG

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод