Интересные опционы Put и Call на TSN на 16 октября

Инвесторы Tyson Foods Inc (Тикер: TSN) сегодня увидели новые опционы, которые стали доступны для истечения 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем это было бы возможно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost исследовала цепочку опционов TSN для новых контрактов на 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $62.50 имеет текущую заявку в $2.20. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $62.50, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $60.30 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TSN, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по $63.88 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $62.50 представляет собой приблизительно 2% скидку от текущей рыночной цены акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет бессмысленно. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бессмысленно, премия составит 3.52% доходности на денежные вложения или 5.38% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Tyson Foods Inc, и выделяющий зеленым цветом, где расположен страйк $62.50 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $65.00 имеет текущую заявку в $2.65. Если инвестор решит купить акции TSN по текущей цене $63.88 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $65.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые будут) в 5.90%, если акции будут выкуплены на срок истечения 16 октября (до комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, если акции TSN действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Tyson Foods Inc, а также анализировать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TSN за последние двенадцать месяцев, с выделенным красным цветом страйком $65.00:

Учитывая, что страйк $65.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей рыночной цене акции (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что покрытый колл контракт истечет бессмысленно, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого составляет 49%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если покрытый колл контракт истечет бессмысленно, премия составит 4.15% дополнительной доходности для инвестора или 6.34% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 25%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 26%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $63.88) как 23%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Покупка инсайдеров

Medtronic RSI

Технический анализ ITW

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод