Интересные опционы Put и Call на TAP на 16 октября
Инвесторы в Molson Coors Beverage Co (Тикер: TAP) увидели, что сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов TAP для новых контрактов 16 октября и выявила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $35.00 имеет текущую ставку в 65 центов. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по цене $35.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $34.35 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций TAP, это может стать привлекательной альтернативой покупке по $48.09 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $35.00 представляет собой примерно 27% скидку к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие коэффициенты и подразумеваемые греческие коэффициенты) предполагают, что текущие шансы на это составляют 88%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 1.86% доходности на денежные обязательства или 2.84% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Molson Coors Beverage Co, и выделяющий зеленым цветом, где находится цена страйка $35.00 относительно этой истории:
Обратимся к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $50.00 имеет текущую ставку в $2.05. Если инвестор купит акции TAP по текущей цене $48.09 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по цене $50.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.23%, если акции будут выкуплены на срок истечения 16 октября (до учета брокерских комиссий). Конечно, много потенциального роста может быть упущено, если акции TAP действительно вырастут, и именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Molson Coors Beverage Co, а также исследовать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов TAP за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $50.00, выделенной красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $50.00 представляет собой примерно 4% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что покрытый колл контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие коэффициенты и подразумеваемые греческие коэффициенты) предполагают, что текущие шансы на это составляют 51%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если покрытый колл контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 4.26% дополнительной доходности для инвестора или 6.51% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта составляет 40%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл контракта составляет 31%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 день закрытия торгов, а также сегодняшнюю цену $48.09) на уровне 25%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
ETF Channel
Топ-10 хедж-фондов, владеющих ETHI
История рыночной капитализации PLMI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод