Интересные опционы Put и Call на STZ на 27 марта

Инвесторы в Constellation Brands Inc (Тикер: STZ) стали свидетелями начала торговли новыми опционами сегодня, с истечением 27 марта. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов STZ в поисках новых контрактов на 27 марта и выделила один контракт пут и один контракт колл, представляющие особый интерес.

Контракт пут со страйком $165.00 имеет текущую ставку $4.90. Если инвестор решит продать этот контракт пут, он обязуется купить акции по цене $165.00, но также получит премию, что снижает базу затрат на акции до $160.10 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций STZ, это может представлять привлекательную альтернативу покупке по цене $165.96/акция сегодня.

Поскольку страйк $165.00 представляет собой примерно 1% скидку к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт пут истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что вероятность этого составляет 53%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 2.97% доходности на денежные вложения или 21.70% годовых — в Stock Options Channel мы это называем YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торговли Constellation Brands Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $165.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, контракт колл со страйком $167.50 имеет текущую ставку $4.70. Если инвестор решит купить акции STZ по текущей цене $165.96/акция, а затем продать этот контракт колл как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $167.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если они есть) в 3.76%, если акции будут выкуплены по истечении 27 марта (до учета брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции STZ действительно вырастут, что делает важным изучение истории торговли за последние двенадцать месяцев для Constellation Brands Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торговли STZ за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $167.50 красным цветом:

Учитывая, что страйк $167.50 представляет собой примерно 1% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греков и подразумеваемых греков) предполагают, что вероятность этого составляет 52%. На нашем веб-сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 2.83% дополнительной доходности для инвестора или 20.69% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере контракта пут составляет 29%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере контракта колл составляет 30%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающие значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $165.96) на уровне 28%. Для получения дополнительных идей по контрактам на опционы пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также см.:

Институциональные держатели XPH

История сплита HMT

Институциональные держатели VIR

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод