Интересные опционы Put и Call на STZ на 16 октября

Инвесторы в Constellation Brands Inc (Symbol: STZ) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 239 днями до истечения новые торгуемые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступно для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов STZ и выявила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт по цене страйка $150.00 имеет текущую цену заявки $11.50. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $150.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $138.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций STZ, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $154.63 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $150.00 представляет собой приблизительную скидку 3% от текущей цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте в разделе деталей контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.67% доходности на денежное обязательство или 11.71% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Constellation Brands Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $150.00 относительно этой истории:

Перейдем к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт по цене страйка $160.00 имеет текущую цену заявки $13.30. Если инвестор решит купить акции STZ по текущей цене $154.63 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $160.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если такие имеются) в 12.07%, если акции будут выкуплены по истечению 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциала роста может остаться неиспользованной, если акции STZ действительно вырастут, и именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Constellation Brands Inc, а также анализировать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов STZ за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены страйка $160.00:

Учитывая тот факт, что цена страйка $160.00 представляет собой приблизительную премию в 3% от текущей цены акций (иначе говоря, это вне денег на этот процент), существует также возможность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте в разделе деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображаться на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 8.60% дополнительной доходности для инвестора или 13.14% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 35%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $154.63) на уровне 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

CSG Options Chain

URTY Dividend History

CCS Price Target

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод