Интересные опционы Put и Call на STT на март 2027 года

Инвесторы в State Street Corp. (Symbol: STT) увидели, как сегодня началась торговля новыми опционами с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, который влияет на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 387 днями до истечения новые торговые контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем доступная для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов STT для новых контрактов на март 2027 года и выявила один пут и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт со страйком $120,00 имеет текущую заявку в $10,00. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акцию по цене $120,00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $110,00 (до учёта брокерских комиссий). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций STT, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $128,97 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $120,00 представляет собой приблизительную скидку в 7% от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 8,33% дохода на денежные обязательства или 7,86% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график с историей торгов за последние двенадцать месяцев для State Street Corp., на котором в зеленом выделено местоположение страйка $120,00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт со страйком $135,00 имеет текущую заявку в $12,50. Если инвестор купит акции STT по текущей цене $128,97 за акцию, а затем продаст колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $135,00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 14,37%, если акции будут выкуплены по истечению в марте 2027 года (до учёта брокерских комиссий). Конечно, значительная часть потенциальной прибыли может остаться на столе, если акции STT действительно вырастут, поэтому важно смотреть на историю торгов за последние двенадцать месяцев для State Street Corp., а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график с историей торгов STT за последние двенадцать месяцев, на котором страйк $135,00 выделен красным цветом:

Учитывая, что страйк $135,00 представляет собой приблизительную премию в 5% к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) предполагают, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена в графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 9,69% дополнительной доходности для инвестора или 9,14% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 31%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $128,97) как 29%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

AIRM Videos

Фонды, владеющие HSII

Десять крупнейших хедж-фондов, владеющих PNTR

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод