Интересные опционы Put и Call на QSR на 18 июня

Инвесторы в Restaurant Brands International Inc (Тикер: QSR) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 18 июня. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 83 днями до истечения новые доступные контракты представляют собой потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, что доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов QSR для новых контрактов 18 июня и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт по страйку $72.50 имеет текущую цену покупки $2.05. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $72.50, но также получит премию, что сделает базис стоимости акций $70.45 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций QSR, это может быть привлекательной альтернативой выплате $72.88 за акцию сегодня.

Поскольку страйк $72.50 представляет собой приблизительно 1% скидку к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого события составляет 54%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 2.83% доходности на денежные обязательства или 12.43% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Restaurant Brands International Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $72.50 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по страйку $77.50 имеет текущую цену покупки 50 центов. Если инвестор решит купить акции QSR по текущей цене $72.88 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $77.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.03%, если акции будут выкуплены на истечении 18 июня (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции QSR действительно сильно вырастут, существует вероятность упустить много потенциальной прибыли, что делает важным анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Restaurant Brands International Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов QSR за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $77.50 красным цветом:

Учитывая тот факт, что страйк $77.50 представляет собой приблизительно 6% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, он находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что контракт покрытого колла истечет бесполезным, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого события составляет 65%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если контракт покрытого колла истечет бесполезным, премия составит 0.69% дополнительной доходности для инвестора, или 3.02% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере с пут контрактом составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл контрактом составляет 29%.

Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрывающиеся значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $72.88) на уровне 24%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, стоит посетить StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Акции здравоохранения, которые покупают хедж-фонды

История акций AMSF в обращении

Статьи об ETF

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, отражают мнение автора и не обязательно совпадают с мнением Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод