Интересные опционы Put и Call на PHM на 27 февраля
Инвесторы в PulteGroup Inc (Symbol: PHM) увидели начало торгов новыми опционами сегодня, с истечением 27 февраля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PHM для новых контрактов истечения 27 февраля и выделила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт со страйком $113.00 имеет текущую цену заявки в $3.10. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $113.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $109.90 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций PHM, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $120.36 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $113.00 представляет собой приблизительную 6% скидку к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится в "деньгах" на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 69%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.74% доходности на денежные обязательства или 20.03% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график с историей торговли PulteGroup Inc за последние двенадцать месяцев, на котором зеленым цветом выделено место, где расположен страйк $113.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне колл-опционов, колл-контракт со страйком $121.00 имеет текущую цену заявки в $4.70. Если инвестор решит купить акции PHM по текущему уровню цены $120.36 за акцию, а затем продать колл-контракт в качестве "закрытого колла", он обязуется продать акции по цене $121.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (без учета дивидендов, если таковые имеются) в 4.44%, если акции будут выкуплены по истечении 27 февраля (до учета комиссий брокера). Конечно, много потенциальной прибыли может быть упущено, если акции PHM действительно вырастут, поэтому изучение истории торговли PulteGroup Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучение бизнес-фундаментов становится важным. Ниже представлен график с историей торговли PHM за последние двенадцать месяцев, на котором страйк $121.00 выделен красным:
Учитывая, что страйк $121.00 представляет собой приблизительную 1% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, он находится в "деньгах" на этот процент), существует также вероятность, что контракт закрытого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображаться в графике). Если контракт закрытого колла истечет без стоимости, премия составит 3.90% дополнительной доходности для инвестора или 28.51% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 44%, тогда как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 36%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $120.36) в 35%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История акций EPS
Исторические цены акций CTW
Дата следующего дивиденда UPBD
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод