Интересные опционы Put и Call на PGR на 27 марта.
Инвесторы в Progressive Corp. (символ: PGR) сегодня увидели, как начинают торговаться новые опционы с истечением 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов PGR на наличие новых контрактов на 27 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $205.00 имеет текущую ставку $5.20. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $205.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $199.80 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций PGR, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $210.61 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $205.00 представляет собой приблизительную 3% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, они находятся вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущая вероятность этого события составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 2.54% доходности на денежные вложения или 18.53% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торговли за последние двенадцать месяцев для Progressive Corp., с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $205.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $215.00 имеет текущую ставку $5.00. Если инвестор решит купить акции PGR по текущему уровню цены $210.61 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $215.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (без учета дивидендов, если такие есть) в 4.46%, если акции будут выкуплены по истечении 27 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, потенциально может остаться много прибыли, если акции PGR действительно вырастут, что подчеркивает важность изучения истории торговли за последние двенадцать месяцев для Progressive Corp., а также изучения бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торговли PGR за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $215.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что страйк $215.00 представляет собой приблизительную 2% премию к текущей торговой цене акций (другими словами, они находятся вне денег на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущая вероятность этого события составляет 58%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих чисел (история торговли опционного контракта также будет отображена в графическом виде). Если контракт защищенного колла истечет без стоимости, премия составит 2.37% дополнительной доходности для инвестора или 17.35% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 28%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 31%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $210.61) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Историческая цена акций
Учрежденные держатели NAZ
Цепочка опционов BRMK
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод