Интересные опционы Put и Call на MUSA с истечением 15 августа

Инвесторы в Murphy USA Inc (Тикер: MUSA) увидели, что сегодня началась торговля новыми опциями с истечением 15 августа. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов MUSA на наличие новых контрактов на 15 августа и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.

Пут-контракт с ценой страйка $400.00 имеет текущую цену предложения $15.50. Если инвестор продаст этот пут-контракт "на открытие", он обязуется купить акции по $400.00, но также получит премию, что приведет к базовой стоимости акций в $384.50 (до учета брокерских комиссий). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MUSA, это может быть привлекательной альтернативой выплате $406.60 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $400.00 представляет собой приблизительно 2% скидку к текущей торговой цене акций (иными словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что текущая вероятность этого составляет 58%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 3.88% доходности на денежные обязательства или 24.39% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже приведен график, показывающий историю торговли Murphy USA Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $400.00 относительно этой истории:

Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт с ценой страйка $410.00 имеет текущую цену предложения $17.00. Если инвестор купит акции MUSA по текущему уровню цены $406.60 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт "как покрытый колл", он обязуется продать акции по $410.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 5.02%, если акции будут проданы по истечении 15 августа (до учета брокерских комиссий). Конечно, если акции MUSA действительно вырастут, значительная часть потенциальной прибыли может быть упущена, что делает важным изучение истории торговли Murphy USA Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже приведен график, показывающий историю торговли MUSA за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $410.00 красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $410.00 представляет собой приблизительно 1% премии к текущей торговой цене акций (иными словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность того, что покрытый колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) указывают на то, что вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображаться графически). Если покрытый колл-контракт истечет бесполезным, премия будет представлять собой 4.18% дополнительной доходности для инвестора или 26.31% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 33%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 32%.

Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $406.60) на уровне 28%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Лучшие YieldBoost коллы S&P 500 »

Также смотрите:

Десять лучших хедж-фондов, владеющих DFCA

Институциональные держатели SMOT

История дивидендов RTX

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод