Интересные опционы Put и Call на MRNA с истечением 16 октября
Инвесторы в Moderna Inc (Symbol: MRNA) увидели, что новые опционы начали торговаться на этой неделе с истечением 16 октября. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому при 238 днях до истечения новые торгуемые контракты представляют собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем та, которая была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost изучила цепочку опционов MRNA для новых контрактов с истечением 16 октября и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.
Пут контракт по цене страйка $47.00 имеет текущую ставку в $9.00. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $47.00, но также получит премию, что снизит базовую стоимость акций до $38.00 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций MRNA, это может представлять привлекательную альтернативу выплате $48.73 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $47.00 представляет собой приблизительно 4% скидки от текущей торговой цены акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует возможность того, что пут контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 66%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 19.15% доходности на денежные вложения или 29.37% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Moderna Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится страйк $47.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт по цене страйка $50.00 имеет текущую ставку в $10.90. Если инвестор решит купить акции MRNA по текущей цене $48.73 за акцию, а затем продать этот колл контракт как "защищённый колл", он обязуется продать акции по $50.00. Учитывая, что продавец колла также соберет премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 24.97%, если акции будут выкуплены по истечении 16 октября (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции MRNA действительно вырастут, то потенциально много прибыли может остаться на столе, поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Moderna Inc, а также изучать бизнес-фундаментальные показатели. Ниже приведен график, показывающий историю торгов MRNA за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $50.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что цена страйка $50.00 представляет собой приблизительно 3% премии от текущей торговой цены акций (другими словами, это вне денег на этот процент), также существует возможность того, что контракт защищённого колла истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что текущие шансы на это составляют 37%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищённого колла истечет без стоимости, премия будет представлять собой 22.37% дополнительной доходности для инвестора или 34.31% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта, составляет приблизительно 76%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 торговый день закрытия, а также сегодняшнюю цену $48.73) на уровне 66%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Топ-10 хеджевых фондов, владеющих FTSD
Институциональные держатели PODC
Институциональные держатели VIAO
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод