Интересные опционы Put и Call на GAP на 14 ноября
Инвесторы в The Gap Inc (Symbol: GAP) увидели, что новые опционы начали торговаться сегодня с истечением 14 ноября. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов GAP на наличие новых контрактов с истечением 14 ноября и выделила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $20.00 имеет текущую заявку в 50 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $20.00, но также получит премию, что сделает базу затрат на акции $19.50 (до комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций GAP, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $21.68 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $20.00 представляет собой приблизительную скидку в 8% от текущей цены торговых акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 68%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 2.50% возврат на денежные обязательства или 21.20% годовых — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торговли за последние двенадцать месяцев для The Gap Inc, с выделением зеленым цветом местоположения цены исполнения $20.00 относительно этой истории:
Обращаясь к коллам в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $23.00 имеет текущую заявку в 53 цента. Если инвестор решит купить акции GAP по текущей цене $21.68 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $23.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 8.53%, если акции будут выкуплены по истечении 14 ноября (до комиссий брокера). Конечно, если акции GAP действительно сильно вырастут, многое может остаться на столе, поэтому важно рассматривать историю торговли за последние двенадцать месяцев для The Gap Inc, а также изучать бизнес-основы. Ниже приведен график, показывающий историю торговли GAP за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $23.00:
Учитывая, что цена исполнения $23.00 представляет собой приблизительную премию в 6% к текущей цене торговых акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) предполагают, что вероятность этого события составляет 54%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих данных (история торговли опционного контракта также будет отображена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 2.44% дополнительного возврата для инвестора или 20.73% годовых, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере с пут-контрактом составляет 77%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере с колл-контрактом составляет 68%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 значений закрытия торговых дней, а также сегодняшнюю цену $21.68) на уровне 57%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
IPO продуктовых и аптечных магазинов
Фонды, держащие SAFE
Цепочка опционов STOR
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод