Интересные опционы Put и Call на FXI на апрель 2027 года

Инвесторы в iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF (Тикер: FXI) сегодня увидели начало торгов новыми опционами с истечением в апреле 2027 года. Один из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, - это временная стоимость, поэтому с 367 днями до истечения новый торговый контракт представляет собой возможную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокий премиум, чем доступный для контрактов с более близким сроком истечения. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FXI для новых контрактов на апрель 2027 года и выделила один пут и один колл контракт, представляющие особый интерес.

Пут контракт с ценой страйка $34.00 имеет текущую цену покупки $2.13. Если инвестор решит продать этот пут контракт, он обязуется купить акции по $34.00, но также получит премию, что снизит базу стоимости акций до $31.87 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций FXI, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $36.74 за акцию сегодня.

Поскольку цена страйка $34.00 представляет собой приблизительно 7% скидку от текущей торговой цены акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что пут контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что вероятность этого составляет 69%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 6.26% дохода на денежные обязательства или 6.23% годовых — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.

Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $34.00 относительно этой истории:

Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл контракт с ценой страйка $38.00 имеет текущую цену покупки $3.15. Если инвестор решит купить акции FXI по текущей цене $36.74 за акцию, а затем продаст этот колл контракт как "покрытый колл", он обязуется продать акции по $38.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 12.00%, если акции будут выкуплены по истечению в апреле 2027 года (до учета комиссий брокера). Конечно, потенциально много прибыли может остаться на столе, если акции FXI действительно вырастут, что делает важным изучение истории торгов за последние двенадцать месяцев для iShares Trust - iShares China Large-Cap ETF, а также изучение бизнес-фундаменталов. Ниже представлен график, показывающий историю торгов FXI за последние двенадцать месяцев, с ценой страйка $38.00, выделенной красным цветом:

Учитывая, что цена страйка $38.00 представляет собой приблизительно 3% премии к текущей торговой цене акций (другими словами, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность, что покрытый колл контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) указывают, что вероятность этого составляет 50%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет графически отображена). Если покрытый колл контракт истечет бесполезным, премия составит 8.57% дополнительной доходности для инвестора или 8.53% годовых, что мы называем YieldBoost.

Подразумеваемая волатильность в примере пут контракта, а также в примере колл контракта составляет примерно 26%. Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 закрывающих значений торговых дней, а также сегодняшнюю цену $36.74) на уровне 20%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.

Также смотрите:

Дешевые акции материалов

Фонды, владеющие TDE

Акции дивидендных компаний в области сельскохозяйственной химии

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод