Интересные опционы PUT и CALL на FAST на 17 апреля
Инвесторы в Fastenal Co. (Тикер: FAST) на этой неделе увидели новые опционы, доступные для истечения 17 апреля. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов FAST для новых контрактов на 17 апреля и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене страйка $37.50 имеет текущую ставку в 5 центов. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $37.50, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $37.45 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций FAST, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $45.59 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $37.50 представляет собой приблизительно 18% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, она находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 89%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия составит 0.13% доходности от денежного обязательства или 0.87% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Fastenal Co., с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $37.50 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов в цепочке опционов, колл-контракт по цене страйка $47.50 имеет текущую ставку в $1.35. Если инвестор решит купить акции FAST по текущей цене $45.59 за акцию, а затем продаст этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $47.50. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.15%, если акции будут выкуплены по истечении 17 апреля (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может быть упущена, если акции FAST действительно взлетят, именно поэтому важно изучать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Fastenal Co., а также бизнес-фундаментальные показатели. Ниже представлен график, показывающий историю торгов FAST за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены страйка $47.50:
Учитывая, что цена страйка $47.50 представляет собой приблизительно 4% премию к текущей рыночной цене акций (другими словами, она находится "вне денег" на этот процент), также существует вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в таком случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие параметры и подразумеваемые греческие параметры) предполагают, что текущая вероятность этого события составляет 59%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность с течением времени, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих чисел (история торгов опционного контракта также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 2.96% дополнительной доходности для инвестора или 19.31% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 46%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 30%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытие торговых дней, а также сегодняшнюю цену $45.59) на уровне 26%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
История акций XENT
История рыночной капитализации VTWO
Темп роста дивидендов PGC
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод