Интересные опционы Put и Call на ETSY с датой исполнения 28 ноября
Инвесторы в Etsy Inc (Symbol: ETSY) сегодня увидели новые опционы, доступные для истечения 28 ноября. На Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ETSY и выявила один пут- и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой исполнения $70.00 имеет текущую заявку на уровне $5.50. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $70.00, но также получит премию, что снизит себестоимость акций до $64.50 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций ETSY, это может быть привлекательной альтернативой покупке по цене $71.66 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $70.00 представляет собой приблизительно 2% скидку к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что вероятность этого составляет 59%. Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта. Если контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 7.86% доходности от денежных обязательств или 57.31% в годовом исчислении — на Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Etsy Inc, с выделением зеленым цветом места, где расположена цена исполнения $70.00 относительно этой истории:
Обращаясь к стороне колл-опционов, колл-контракт с ценой исполнения $73.00 имеет текущую заявку на уровне $5.90. Если инвестор решит купить акции ETSY по текущей цене $71.66 за акцию, а затем продать колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $73.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 10.10%, если акции будут отозваны по истечении 28 ноября (до учета комиссий брокера). Конечно, если акции ETSY действительно взлетят, многие возможности могут остаться неиспользованными, поэтому анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Etsy Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов становятся важными. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ETSY за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $73.00:
Учитывая, что цена исполнения $73.00 представляет собой приблизительно 2% премию к текущей рыночной цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также возможность того, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие буквы и подразумеваемые греческие буквы) предполагают, что вероятность этого составляет 48%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эту вероятность со временем, чтобы увидеть, как она изменяется, и публиковать график этих данных (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия будет представлять собой 8.23% дополнительной доходности для инвестора или 60.05% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 65%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 63%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней закрытия, а также сегодняшнюю цену $71.66) на уровне 50%. Для получения идей по другим пут- и колл-опциям, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также смотрите:
Microsoft RSI
Фонды, держащие FEHY
VWO YTD Return
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод