Интересные опционы Put и Call на ETSY на 27 марта
Инвесторы в Etsy Inc (Тикер: ETSY) увидели, как сегодня начали торговаться новые опционы с истечением 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ETSY на предмет новых контрактов с истечением 27 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по цене исполнения $54.00 имеет текущую ставку $3.15. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $54.00, но также получит премию, что снизит стоимость акций до $50.85 (до учета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций ETSY, это может представлять собой привлекательную альтернативу покупке по цене $54.58 за акцию сегодня.
Поскольку цена исполнения $54.00 представляет собой приблизительную скидку 1% от текущей цены акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет без стоимости. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 57%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих данных на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. В случае, если контракт истечет без стоимости, премия составит 5.83% доходности на денежные обязательства или 42.62% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов Etsy Inc за последние двенадцать месяцев, с выделением зеленым цветом места, где находится цена исполнения $54.00 относительно этой истории:
Перейдя к коллам в цепочке опционов, колл-контракт по цене исполнения $55.00 имеет текущую ставку $3.40. Если инвестор решит купить акции ETSY по текущей цене $54.58 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $55.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это приведет к общей доходности (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 7.00%, если акции будут выкуплены по истечении 27 марта (до учета комиссий брокера). Конечно, значительная потенциальная прибыль может остаться на столе, если акции ETSY действительно вырастут, поэтому важно изучать историю торгов Etsy Inc за последние двенадцать месяцев, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже приведен график, показывающий историю торгов ETSY за последние двенадцать месяцев, с выделением красным цветом цены исполнения $55.00:
Учитывая, что цена исполнения $55.00 представляет собой приблизительную 1% надбавку к текущей цене акций (иначе говоря, она находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет без стоимости, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и собранную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие и подразумеваемые греческие показатели) указывают на то, что текущие шансы на это составляют 46%. На нашем сайте, на странице деталей контракта для этого контракта, Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих данных (история торгов опционного контракта также будет графически представлена). Если защищенный колл-контракт истечет без стоимости, премия составит 6.23% дополнительной доходности для инвестора или 45.51% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 68%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 66%.
Тем временем мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытые значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $54.58) на уровне 53%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционным контрактам, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Акции дивидендов в секторе потребительских услуг
История рыночной капитализации XBP
История сплита RI
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод