Интересные опционы Put и Call на ETN на 27 марта
Инвесторы в Eaton Corp plc (Тикер: ETN) сегодня увидели, как начали торговаться новые опционы с истечением 27 марта. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов ETN на предмет новых контрактов с истечением 27 марта и выявила один пут-контракт и один колл-контракт, представляющие особый интерес.
Пут-контракт по страйк-цене $350.00 имеет текущую заявку в $12.60. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по $350.00, но также получит премию, что снизит базу затрат на акции до $337.40 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, который уже заинтересован в покупке акций ETN, это может стать привлекательной альтернативой покупке по цене $356.27 за акцию сегодня.
Поскольку страйк $350.00 представляет собой приблизительно 2% скидку от текущей торговой цены акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) показывают, что вероятность этого составляет 61%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 3.60% доходности на денежные обязательства, или 26.30% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже представлен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Eaton Corp plc, с выделением зеленым цветом места, где расположен страйк $350.00 относительно этой истории:
Переходя к коллам в цепочке опционов, колл-контракт по страйк-цене $365.00 имеет текущую заявку в $15.10. Если инвестор решит купить акции ETN по текущему уровню цены $356.27 за акцию, а затем продать этот колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по $365.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 6.69%, если акции будут выкуплены на истечении 27 марта (до вычета комиссий брокера). Конечно, если акции ETN действительно взлетят, может быть упущено много потенциальной прибыли, именно поэтому важно рассматривать историю торгов за последние двенадцать месяцев для Eaton Corp plc, а также изучать бизнес-фундаментals. Ниже представлен график, показывающий историю торгов ETN за последние двенадцать месяцев, с выделением страйка $365.00 красным цветом:
Учитывая тот факт, что страйк $365.00 представляет собой приблизительно 2% премии к текущей торговой цене акций (иначе говоря, он находится вне денег на этот процент), существует также вероятность, что защищенный колл-контракт истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греки и подразумеваемые греки) показывают, что вероятность этого составляет 52%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы со временем, чтобы увидеть, как они меняются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена в графическом виде). Если защищенный колл-контракт истечет бесполезным, премия составит 4.24% дополнительной доходности для инвестора, или 30.97% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта, а также в примере колл-контракта составляет приблизительно 36%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 251 закрытых значения торговых дней, а также сегодняшнюю цену $356.27) на уровне 34%. Для получения дополнительных идей по пут- и колл-опционам, стоит посетить StockOptionsChannel.com.
Также см.:
История акций WHWK в обращении
Топ-10 хедж-фондов, владеющих DVHI
Исторические цены акций BANF
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод