Интересные опционы Put и Call на CZR на март 2027 года
Инвесторы в Caesars Entertainment Inc (Symbol: CZR) сегодня увидели, что стали доступны новые опционы с истечением в марте 2027 года. Одним из ключевых факторов, влияющих на цену, которую покупатель опциона готов заплатить, является временная стоимость, поэтому с 417 днями до истечения новые доступные контракты представляют потенциальную возможность для продавцов путов или коллов получить более высокую премию, чем была бы доступна для контрактов с более близким сроком истечения. В Stock Options Channel наша формула YieldBoost проанализировала цепочку опционов CZR для новых контрактов на март 2027 года и выделила один пут и один колл, представляющие особый интерес.
Пут-контракт с ценой страйка $20.00 имеет текущую ставку $3.05. Если инвестор решит продать этот пут-контракт, он обязуется купить акции по цене $20.00, но также получит премию, что сделает стоимость акций $16.95 (до вычета комиссий брокера). Для инвестора, уже заинтересованного в покупке акций CZR, это может быть привлекательной альтернативой оплате $22.95 за акцию сегодня.
Поскольку цена страйка $20.00 представляет собой приблизительно 13% скидку от текущей рыночной цены акций (другими словами, это "вне денег" на этот процент), существует также вероятность, что пут-контракт истечет бесполезным. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) показывают, что текущие шансы на это составляют 73%. Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, публикуя график этих чисел на нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта. Если контракт истечет бесполезным, премия составит 15.25% дохода на денежные средства, или 13.35% в годовом исчислении — в Stock Options Channel мы называем это YieldBoost.
Ниже приведен график, показывающий историю торгов за последние двенадцать месяцев для Caesars Entertainment Inc, с выделением зеленым цветом места, где находится цена страйка $20.00 относительно этой истории:
Переходя к стороне коллов цепочки опционов, колл-контракт с ценой страйка $25.00 имеет текущую ставку $2.80. Если инвестор решит купить акции CZR по текущей цене $22.95 за акцию, а затем продаст колл-контракт как "защищенный колл", он обязуется продать акции по цене $25.00. Учитывая, что продавец колла также получит премию, это обеспечит общую доходность (исключая дивиденды, если таковые имеются) в 21.13%, если акции будут выкуплены по истечению в марте 2027 года (до вычета комиссий брокера). Конечно, значительная часть потенциального роста может остаться неосвоенной, если акции CZR действительно резко вырастут, что делает анализ истории торгов за последние двенадцать месяцев для Caesars Entertainment Inc, а также изучение бизнес-фундаменталов важными. Ниже приведен график, показывающий историю торгов CZR за последние двенадцать месяцев, с выделением цены страйка $25.00 красным цветом:
Учитывая, что цена страйка $25.00 представляет собой приблизительно 9% премии к текущей рыночной цене акций (другими словами, это "вне денег" на этот процент), существует также вероятность, что контракт защищенного колла истечет бесполезным, в этом случае инвестор сохранит как свои акции, так и полученную премию. Текущие аналитические данные (включая греческие показатели и подразумеваемые греческие показатели) показывают, что текущие шансы на это составляют 42%. На нашем сайте на странице деталей контракта для этого контракта Stock Options Channel будет отслеживать эти шансы с течением времени, чтобы увидеть, как они изменяются, и публиковать график этих чисел (история торгов опциона также будет отображена на графике). Если контракт защищенного колла истечет бесполезным, премия составит 12.20% дополнительной доходности для инвестора, или 10.68% в годовом исчислении, что мы называем YieldBoost.
Подразумеваемая волатильность в примере пут-контракта составляет 66%, в то время как подразумеваемая волатильность в примере колл-контракта составляет 55%.
Тем временем, мы рассчитываем фактическую волатильность за последние двенадцать месяцев (учитывая последние 250 торговых дней и сегодняшнюю цену $22.95) на уровне 52%. Для получения дополнительных идей по контрактам пут и колл, которые стоит рассмотреть, посетите StockOptionsChannel.com.
Также см.:
Выбор акций Ховарда Маркса
Исторические цены акций DTRT
Покупка инсайдеров SKKY
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод